Wendy Everly sempre se sentiu diferente, uma estranha no seu próprio ambiente. Aos seis anos, a sua mãe tentou matá-la, acreditando que Wendy não era a sua filha, mas sim um "monstro" trocado à nascença. Onze anos depois, Wendy descobre que a sua mãe tinha razão: ela é uma changeling (uma criança trocada), pertencente aos Trylle, uma subespécie de trolls que vive disfarçada entre os humanos e possui habilidades mágicas. Ao ser introduzida no seu verdadeiro mundo por Finn Holmes, um misterioso guarda-costas, Wendy descobre que é, na verdade, uma princesa destinada a herdar o trono de um reino poderoso, mas que se encontra em perigo.